サイトマップ | 会員ログイン

第1日:2007年6月16日(土)| 第2日:2007年6月17日(日)

日本ファイナンス学会第15回大会 第1日:2007年6月16日(土)

研究報告 9:30〜12:10

■会場A M&A <司会:柳川範之(東京大学)>
9:30〜10:10 「ダイベストメントによる企業パフォーマンス効果」
報告者:李 相来(横浜国立大学)、山本 健(岩手県立大学)
討論者:高橋大志(岡山大学)
10:10〜10:50 "US Barbarians at the Japan Gate"
報告者:胥 鵬(法政大学)、内田交謹(北九州市立大学)
討論者:岡田克彦(関西学院大学)
10:50〜11:30 「日本企業の敵対的買収防衛策−買収防衛策の導入は企業価値を毀損するか−」
報告者:岡田克彦(関西学院大学)・窪井 悟(大丸)
討論者:井上光太郎(慶應義塾大学)
11:30〜12:10 「バイアウト・ファンドによる買収のインパクトに関する分析」
報告者:野瀬義明・伊藤彰敏(筑波大学)
討論者:加藤英明(名古屋大学)
■会場B Stock Market <司会:広田真一(早稲田大学)>
9:30〜10:10 「資本構成と株式リターン」
報告者:本多俊毅・八並純子(一橋大学)
討論者:竹原 均(早稲田大学)
10:10〜10:50 「株価暴落メカニズムに関する実証研究」
報告者:松本英高(慶應義塾大学)
討論者:三井秀俊(日本大学)
10:50〜11:30 “Seasonalities in Contrarian/Momentum Effects: Evidence from the Japanese Stock Market”
報告者:石田 功(東京大学)、安達哲也(新光証券)
討論者:渡辺安芸子(University of Alberta)
■会場C Investor Behavior <司会:山口勝業(イボットソン・アソシエイツ・ジャパン)>
9:30〜10:10 「ファンド・マネージャーの行動バイアスとインセンティブ構造」
報告者:首藤 惠(早稲田大学)
討論者:川北英隆(京都大学)
10:10〜10:50 「アナリストのキャリア・コンサーンとハーディング行動−運用組織のエージェンシー問題−」
報告者:中川 淳(トヨタアセットマネジメント)・中里宗敬(青山学院大学)
討論者:亀坂安紀子(青山学院大学)
10:50〜11:30 “Are Japanese Individual Investors Subject to Behavioral Disposition Effect?”
報告者:三隅隆司・高橋秀朋(一橋大学)、Tyler Shumway(University of Michigan)
討論者:角田康夫(三菱UFJ信託銀行)
11:30〜12:10 「なぜ終身年金は普及しないのか−アニュイティの経済学のサーベイ−」
報告者:臼杵政治(ニッセイ基礎研究所)、田中周二(日本大学)
討論者:坂本純一(野村総合研究所)
■会場D Microstructure <司会:C. R. McKenzie(慶応義塾大学)>
9:30〜10:10 “Insider Trading with Imperfectly Competitive Market Makers”
報告者:西出勝正(京都大学)
討論者:佐々木浩二(大東文化大学)
10:10〜10:50 “Searching for the Optimal Tick Size: An Investigation of Minimum Tick Sizes on the Tokyo Stock Exchange”
報告者:Carole Comerton-Forde(University of Sydney)、Asli Ascioglu(Bryant University)、 Thomas H. McInish(University of Memphis)
討論者:C. R. McKenzie(慶応義塾大学)
10:50〜11:30 “How Common is Commonality in Liquidity?”
報告者:Joel Fabre・Alex Frino(University of Sydney)
討論者:小幡 績(慶應義塾大学)
11:30〜12:10 「東京証券取引所における発注行動:スプレッドが1ティックの場合」
報告者:太田 亘(大阪大学)
討論者:西出勝正(京都大学)
会場E Asset Pricing <司会:齊藤 誠(一橋大学)>
9:30〜10:10 “Uninsurable Risk, Equity Premium and Currency Premium”
報告者:和田賢治(慶應義塾大学)、Parantap Basu(Durham University)、 Andrei Semenov(York University)
討論者:齊藤 誠(一橋大学)
10:10〜10:50 “Credit Spreads on Corporate Bonds and the Macroeconomy in Japan”
報告者:齊藤 誠(一橋大学)、中島清貴(京都学園大学)
討論者:神楽岡優昌(武蔵大学)
10:50〜11:30 「インデックス運用と短期リスクプレミアム」
報告者:宇野 淳(早稲田大学)
討論者:井坂直人(明星大学)
11:30〜12:10 “Measuring the Risk Premium of Corporate Bonds: An Evidence from Panel Data Analysis”
報告者:神楽岡優昌(武蔵大学)
討論者:中川秀敏(東京工業大学)
■会場F Stock Returns <司会:祝迫得夫(一橋大学)>
9:30〜10:10 “Autocorrelated Structure of Japanese Stock Returns”
報告者:徳永俊史・久保田敬一(武蔵大学)、和田賢治(慶應義塾大学)
討論者:祝迫得夫(一橋大学)
10:10〜10:50 “Strategic Disclosure and Stock Returns: Theory and Evidence from U.S. Cross-listing”
報告者:渡辺雅弘(Rice University)、後藤晋吾・Yan Xu(University of South Carolina)
討論者:永田京子(東京工業大学)
10:50〜11:30 “On Effects of Persistent Catastrophic Shocks on Equity Premiums”
報告者:鈴木史馬(一橋大学)
討論者:和田賢治(慶應義塾大学)
11:30〜12:10 「日本の株式市場の予測可能性」
報告者:青野幸平(一橋大学)
討論者:沖本竜義(横浜国立大学)
(昼食・休憩)

研究報告 13:20〜15:20

■会場A 特別セッション「企業金融」パネル
「近年の企業金融動向と将来展望」
司会:川北英隆(京都大学 大学院経営管理研究部教授)
パネリスト:
 花崎正晴(日本政策投資銀行 設備投資研究所副所長)
 浜岡純治(田辺製薬 執行役員財務経理部長)
 幸田博人(みずほ証券 総合企画部長兼経営調査室長)
 柳川範之(東京大学 大学院経済学研究科准教授)
■会場B Options <司会:森平爽一郎(早稲田大学)>
13:20〜14:00 “The Effects of Auditing in a Real Options Model”
報告者:西原 理(大阪大学)、芝田隆志(首都大学東京)
討論者:高森 寛(早稲田大学)
14:00〜14:40 “The Valuation of Russian Options for a Double Exponential Jump Diffusion Process”
報告者:鈴木淳生・澤木勝茂(南山大学)
討論者:大西匡光(大阪大学)
14:40〜15:20 “A Real Option Valuation of Real Estate Beneficiary Rights”
報告者:竹澤直哉(南山大学)、竹澤伸哉(国際基督教大学)、高島耕平(メリルリンチ日本証券)
討論者:山口 浩(駒澤大学)
■会場C Volatility <司会:浅井 学(創価大学)>
13:20〜14:00 “Modeling High Frequently Data Using Realize Volatility and ARFIMA model: The Case of Chinese Stock Market”
報告者:張 徳鴻・吉田武稔(北陸先端科学技術大学院大学)
討論者:渡部敏明(一橋大学)
14:00〜14:40 「分散不均一性を考慮したリターン・ベース時変スタイル分析」
報告者:袴田守一(野村信託銀行)
討論者:佐藤整尚(統計数理研究所)
14:40〜15:20 “The Nikkei225 Implied Volatility Index and the Behavior of Volatility Expectations in the Japanese Stock Market”
報告者:Nabil Maghrebi(和歌山大学)、仁科一彦(大阪大学)、 Moo-Sung Kim(Pusan National University)
討論者:久保田敬一(武蔵大学)
■会場D Corporate Governance <司会:宮島英昭(早稲田大学)>
13:20〜14:00 「アクティビストファンドの功罪」
報告者:井上光太郎(慶應義塾大学)、加藤英明(名古屋大学)
討論者:胥 鵬(法政大学)
14:00〜14:40 「企業業績が経営者報酬に与える影響に関する実証分析-企業経営システムとしての報酬制度の検証」
報告者:本合暁詩(リクルートマネジメントソリューションズ)
討論者:平木多賀人(関西学院大学)
14:40〜15:20 “The Relationship between Managerial Compensation and Business Performance in Japan: New Evidence using Micro Data”
報告者:坂和秀晃・渡辺直樹(大阪大学)
討論者:齋藤卓爾(京都産業大学)
■会場E Risk and Return <司会:石島 博(中央大学)>
13:20〜14:00 “A Risk-Neutral Characterization of Optimism and Pessimism with Applications”
報告者:尾崎祐介(大阪大学)、John Quiggin(University of Queensland)
討論者:岩城秀樹(京都大学)
14:00〜14:40 “Robust Dynamic Asset Allocation under Inflation Risk”
報告者:中村信弘(一橋大学)
討論者:宮原孝夫(名古屋市立大学)
14:40〜15:20 「リスクの増加と貯蓄行動:ファイナンス実験」
報告者:北村智紀・中嶋邦夫・臼杵政治(ニッセイ基礎研究所)、 米澤康博(早稲田大学)、中里宗敬(青山学院大学)
討論者:吉田 靖(千葉商科大学)
15:30〜

特別講演 (会場:会場A(517教室))


「ヘッジファンドと国際金融市場」
岩田一政氏(日本銀行 副総裁)
16:30〜

年 次 総 会 (会場A(517教室))


17:30〜

懇 親 会 (ザ・カフェテラス(北館1階))


第1日:2007年6月16日(土)| 第2日:2007年6月17日(日)

2007年度 日本ファイナンス学会第15回大会