秋季研究大会 / 2021年11月20日
日本ファイナンス学会第３回秋季研究大会プログラム
セッション１ 10:10～11:30
■会場Ａ（一般報告セッション） Asset pricing １＜座長：山根 明子（広島大学）＞
| 10:10～10:50 |
The Long-run Risk Premium in the ICAPM: International Evidence 報告者：酒本 隆太（岡山大学） 討論者：後藤 晋吾（University of Rhode Island） |
| 10:50～11:30 |
集計レベルのリスク回避度の景気循環性に関する行動的モデル分析と計量時系列分析 報告者：早木 祥夏（神戸大学） 討論者：祝迫 得夫（一橋大学） |
■会場Ｂ（一般報告セッション） Bond market＜座長：堀 敬一（関西学院大学）＞
| 10:10～10:50 |
Do Firms Cater to Corporate QE? Evidence from the Bank of Japan’s Corporate Bond Purchases during the COVID-19 Pandemic 報告者：辻本 祐介（University of Alberta） 討論者：小枝 淳子（早稲田大学） |
| 10:50～11:30 |
日本の債券・商品・株式市場間のリンケージ分析―スパニングパズル検証とタームプレミアム予測可能性の考察― 報告者：花田 秀隆（野村総合研究所/埼玉大学） 討論者：小林 武（名古屋商科大学） |
■会場Ｃ（一般報告セッション） ＦＸ＜座長：髙橋 秀徳（神戸大学）＞
| 10:10～10:50 |
Price Discovery of Limit order in FX Market 報告者：北村 能寛（早稲田大学） 討論者：山田 昌弘（大阪大学） |
| 10:50～11:30 |
The Role of Overconfidence and Cognitive Skills in the FX Margin Trading: Evidence from Survey and Transaction Data 報告者：岩壷 健太郎（神戸大学） 共著者：Marc Oliver Rieger（University of Trier） 討論者：筒井 義郎（京都文教大学） |
■会場Ｄ（一般報告セッション） Market microstructure １＜座長：岡村 秀夫（関西学院大学）＞
| 10:10～10:50 |
Market Impact Game in a Markovian Environment 報告者：下清水 慎（東京都立大学） 共著者：大西 匡光（大阪大学） 討論者：久納 誠矢（大阪産業大学） |
| 10:50～11:30 |
証券市場における流動性の日中パターンの変化に関する分析 報告者：太田 亘（大阪大学） 討論者：北村 能寛（早稲田大学） |
■会場Ｅ（ジュニアセッション１） ＜座長：播磨谷 浩三（立命館大学）＞ ※論文掲載はございません
| 10:10～10:25 |
企業の情報開示と株式の市場流動性：記述定性情報のケース 報告者：田中 研人（東京工業大学） 共著者：井上 光太郎・中田 和秀・木村 遥介（東京工業大学） |
| 10:25～10:40 |
エネルギー市場と新型コロナウィルス危機の経済影響―マルコフ・レジーム・スイッチング・モデルからの証拠― 報告者：大川 寛之（和歌山大学） |
| 10:40～11:00 |
メンターコメント・Ｑ＆Ａ メンター：三輪 宏太郎（九州大学） |
セッション２ 12:40～14:00
■会場Ａ（一般報告セッション） Asset pricing ２＜座長：村宮 克彦（大阪大学）＞
| 12:40～13:20 |
Portfolio Choices and Asset Prices under EUUP: The Comparative Statics Analysis 報告者：岩城 秀樹（京都産業大学/京都大学） 共著者：尾崎 祐介（早稲田大学） 討論者：鈴木 雅貴（一橋大学） |
| 13:20～14:00 |
状態空間形式に基づく現在価値モデルの統計的推測 報告者：千葉 賢（愛知学院大学） 討論者：青野 幸平（立命館大学） |
■Venue Ｂ（General Session） Corporate finance （English Session）＜Chair：Nobuyuki Isagawa［砂川 伸幸］（Kyoto University）＞
| 12:40～13:20 |
The Role of Social Connectedness: Evidence from Mergers and Acquisitions Speaker：Giang Nguyen（Waseda University） Co-author：Thu Ha Nguyen・Hung Pham（Monash University） Discussant：Masanori Orihara[折原 正訓]（University of Tsukuba） |
| 13:20～14:00 |
Environmental, Social, and Governance (ESG) and Stock Price Crash Risk: Evidence from China Speaker：Zhou Hui（Tohoku University） Co-author：Jun Nagayasu [永易 淳]（Tohoku University） Discussant：Giang Nguyen（Waseda University） |
■会場Ｃ（一般報告セッション） Alternative investment＜座長：山﨑 尚志（神戸大学）＞
| 12:40～13:20 |
米国エンダウメント雑論―代替資産論争と日本への示唆 報告者：臼杵 政治（名古屋市立大学） 討論者：大森 孝造（大阪経済大学） |
| 13:20～14:00 |
J-REITと伝統的資産との統合リスク管理に向けた分析 報告者：島田 和裕（年金積立管理運用独立行政法人） 共著者：宮﨑 浩一・大石 哲也（年金積立管理運用独立行政法人） 討論者：伊藤 隆康（明治大学） |
■会場Ｄ（一般報告セッション） Market microstructure ２＜座長：岩壷 健太郎（神戸大学）＞
| 12:40～13:20 |
個人投資家の注文不均衡は将来の株式リターンを予測するか？ 報告者：山田 昌弘（大阪大学） 討論者：高橋 秀朋（法政大学） |
| 13:20～14:00 |
PIN, APIN, GPINモデルの下で推計された条件付私的情報確率の比較: 実証分析での利用可能性の視点から 報告者：竹原 均（早稲田大学） 共著者：村宮 克彦（大阪大学） 討論者：岩壷 健太郎（神戸大学） |
■会場Ｅ（ジュニアセッション２） ＜座長：藤原 賢哉（神戸大学）＞ ※論文掲載はございません
| 12:40～12:55 |
銀行におけるジェンダー多様化の効果：銀行貸出業務のケース 報告者：林 雪佳（東京工業大学） 共著者：木村 遥介・井上 光太郎（東京工業大学） |
| 12:55～13:10 |
機関投資家のESエンゲージメントと効果 報告者：林 可欣（東京工業大学） 共著者：井上 光太郎・木村 遥介（東京工業大学） |
| 13:10～13:30 |
メンターコメント・Ｑ＆Ａ メンター：植杉 威一郎（一橋大学） |
セッション３ 14:20～15:40
■会場Ａ（一般報告セッション） Asset pricing ３＜座長：畠田 敬（神戸大学）＞
| 14:20～15:00 |
日本市場におけるPost-Earnings Announcement Driftと流動性の分析 報告者：笠原 晃恭（大阪大学） 共著者：Xin Zhong（大阪大学） 討論者：畠田 敬（神戸大学） |
| 15:00～15:40 |
日本株市場における流動性ショックと株式リターン 報告者：岩永 安浩（広島修道大学） 共著者：廣瀬 勇秀（三井住友DSアセットマネジメント） 討論者：廣崎 俊之（三井住友トラストアセットマネジメント） |
■会場Ｂ（一般報告セッション） Corporate governance＜座長：森 直哉（神戸大学）＞
| 14:20～15:00 |
Value of Payouts in the Course of Corporate Governance Reform 報告者：内田 交謹（九州大学） 共著者：篠﨑 伸也（佐賀大学）、森保 洋（長崎大学） 討論者：鈴木 健嗣（一橋大学） |
| 15:00～15:40 |
コーポレートガバナンスの進化：新規株式公開企業の取締役会構成の決定要因からの考察 報告者：森 祐司（下関市立大学） 討論者：船岡 健太（九州産業大学） |
■会場Ｃ（一般報告セッション） ファイナンスの新しい潮流と課題＜座長：髙橋 秀徳（神戸大学）＞
| 14:20～15:00 |
A Theory of SPACs 報告者：堀 敬一（関西学院大学） 共著者：小佐野 広（甲南大学） 討論者：佐藤 祐己（慶應義塾大学） |
| 15:00～15:40 |
東京株式市場におけるカーボンプレミアム 報告者：八木 厚樹（アセットマネジメントOne） 共著者：五島 圭一（早稲田大学/東京大学エコノミックコンサルティング） 討論者：高橋 大志（慶應義塾大学） |
■会場Ｄ（一般報告セッション） Market microstructure ３＜座長：山田 昌弘（大阪大学）＞
| 14:20～15:00 |
アルゴリズム化基準による高頻度取引（HFT）の特性分析 報告者：大山 篤之（金融庁金融研究センター） 共著者：津田 博史（同志社大学） 討論者：林 高樹（慶應義塾大学） |
| 15:00～15:40 |
価格優先のコストと流動性 報告者：宇野 淳（早稲田大学） 共著者：柴田 舞（高千穂大学）、戸辺 玲子（二松学舎大学） 討論者：大山 篤之（金融庁金融研究センター） |
■会場Ｅ（一般報告セッション） 地域金融＜座長：山田 和郎（立命館大学）＞
| 14:20～15:00 |
地域銀行のビジネスモデル転換と金融危機時に顕在化するリスクに関する分析 報告者：石井 一成（三菱総合研究所/東京都立大学） 討論者：城戸 陽介（国際通貨基金） |
| 15:00～15:40 |
銀行業における私益性と地域公益性の評価：我が国地域銀行のデータを用いた記述統計分析 報告者：中岡 孝剛（近畿大学） 共著者：庄司 豊（琉球大学）、吉原 清嗣（京都大学） 討論者：小野 有人（中央大学） |
基調講演 Keynote speech（in English） 16:00～17:30
■Keynote speech＜moderator：Hirofumi Uchida[内田 浩史]（Kobe University）＞
| 16:00～17:30 |
The Landscape of Impact Finance Speaker：Professor Alex Nicholls（Saïd Business School, University of Oxford） |
