秋季研究大会 / 2020年12月05日
セッション 9:15~12:10
■会場A(一般報告セッション) Covid-19<座長:山崎 尚志(神戸大学)>
9:15~9:55 |
Can Cash Be a Ventilator for Firms Suffering from COVID-19? Evidence from Stock Market in Japan 報告者:青野 幸平(立命館大学) 共著者:堀 敬一(関西学院大学) 討論者:宮川 大介(一橋大学) |
9:55~10:35 |
財務柔軟性の価値 ―コロナ禍での株価反応― 報告者:佐々木 寿記(東洋大学) 共著者:鈴木 健嗣・花枝 英樹(一橋大学) 討論者:中岡 孝剛(近畿大学) |
10:50~11:30 |
Risk Contagion of COVID–19 on Japanese Stock Market: A Network Approach 報告者:菅野 正泰(日本大学) 討論者:山崎 尚志(神戸大学) |
11:30~12:10 |
マクロ環境と国債管理リスク ―コロナショックとリーマンショック時の比較― 報告者:小枝 淳子(財務省財務総合政策研究所) 討論者:高見澤 秀幸(中央大学) |
■会場B(一般報告セッション) ファンドマネジメント<座長:白須 洋子(青山学院大学)>
9:15~9:55 |
How the BOJ Has Affected Domestic Equity Markets by its ETF Purchasing Program 報告者:俊野 雅司(成蹊大学) 討論者:竹原 均(早稲田大学) |
9:55~10:35 |
Impact of New Regulatory Policy in Japanese Mutual Fund Markets 報告者:北村 智紀(東北学院大学) 共著者:大森 孝造(大阪経済大学) 討論者:後藤 晋吾(University of Rhode Island) |
10:50~11:30 |
公的年金ポートフォリオと給付の関係についての一考察 ―GPIF基本ポートフォリオの変更は何をもたらしたのか 報告者:臼杵 政治(名古屋市立大学) 討論者:本多 俊毅(一橋大学) |
11:30~12:10 |
Financial Literacy and Mutual Funds in Japan 報告者:阿萬 弘行(関西学院大学) 共著者:大森 孝造(大阪経済大学)、小川 一仁・本西 泰三(関西大学) 討論者:國方 明(青森公立大学) |
■会場C(一般報告セッション) アセットプライシング<座長:内山 朋規(東京都立大学)>
9:15~9:55 |
Household Risk and UK Financial Markets 報告者:和田 賢治(慶應義塾大学) 共著者:Parantap Basu(Durham University) 討論者:祝迫 得夫(一橋大学) |
9:55~10:35 |
Variance Premium and Smooth Ambiguity Preferences with Jump-Diffusion Process 報告者:鈴木 雅貴(一橋大学) 討論者:内山 朋規(東京都立大学) |
10:50~11:30 |
Does Firm-Level Productivity Predict Stock Returns? 報告者:広木 隆(マネックス証券/神戸大学) 共著者:岩壷 健太郎(神戸大学)、Clinton Watkins(国際教養大学) 討論者:滝澤 美帆(学習院大学) |
11:30~12:10 |
On the Economic Benefit of the Small-return Predictability in Asset Pricing Models 報告者:佐々木 洋(みずほ第一フィナンシャルテクノロジー) 討論者:髙岡 浩一郎(中央大学) |
■会場D(一般報告セッション) コーポレートファイナンスとデリバティブ<座長:佐藤 祐己(慶應義塾大学)>
9:15~9:55 |
連続時間モデルに基づく業績条件付きストック・オプションの価値評価 報告者:大西 匡光(大阪大学) 共著者:松本 敏幸(大阪大学)、田中 寧々(EY新日本有限責任監査法人) 討論者:吉羽 要直(東京都立大学) |
9:55~10:35 |
Time-to-Build and Capacity Expansion 報告者:Jeon Haejun(東京理科大学) 討論者:後藤 允(北海道大学) |
10:50~11:30 |
Determinants of US Dollar Bond Issuances by Non-US Banks 報告者:本間 靖健(一橋大学) 共著者:鈴木 健嗣(一橋大学) 討論者:長田 健(埼玉大学) |
11:30~12:10 |
同族企業のブランド戦略:商標権ポートフォリオデータを用いた実証分析 報告者:竹原 均(早稲田大学) 共著者:海老原 崇(武蔵大学) 討論者:坂和 秀晃(名古屋市立大学) |
■会場E(一般報告セッション) マーケットマイクロストラクチャー<座長:太田 亘(大阪大学)>
9:15~9:55 |
Optimal Execution of Pair Trading with Generalized Price Impacts 報告者:下清水 慎(大阪大学) 共著者:大西 匡光(大阪大学) 討論者:山本 零(慶應義塾大学) |
9:55~10:35 |
Systemic Risk Indicators and High-Frequency Technical Analysis 報告者:山本 竜市(早稲田大学) 討論者:山田 昌弘(大阪大学) |
10:50~11:30 |
呼値変更:市場間競争と流動性供給者へのインパクト 報告者:宇野 淳(早稲田大学) 共著者:柴田 舞(高千穂大学)、戸辺 玲子(二松学舎大学) 討論者:太田 亘(大阪大学) |
11:30~12:10 |
株価指数連動型ETF構成銘柄の流動性 報告者:太田 亘(大阪大学) 討論者:芹田 敏夫(青山学院大学) |
■Venue F(General Session) Financial Markets(English Session)<Chair:Yoshiaki Ogura[小倉 義明](Waseda University)>
9:15~9:55 |
A New Approach to Estimating Loss-Given-Default Distribution Speaker:Rusudan Kevkhishvili(Kyoto University) Co-author:Masahiko Egami[江上 雅彦](Kyoto University) Discussant:Hidetoshi Nakagawa[中川 秀敏](Hitotsubashi University) |
9:55~10:35 |
Product Market Competition, Venture Capital and the Success of Entrepreneurial Firms Speaker:My Nguyen(RMIT University) Co-author:Douglas Cumming(Florida Atlantic University)、Giang Nguyen(Waseda University) Discussant:Cheung Ming Yan William(Waseda University) |
10:50~11:30 |
Detached Attachment between ETFs and Their Underlying Indices: A Long Memory Perspective Speaker:Kunal Saha(IFMR/University of Madras) Co-author:Vinodh Madhavan(Ahmedabad University)、G. R. Chandrashekhar(Krea University) Discussant:Hirokuni Iiboshi[飯星 博邦](Tokyo Metropolitan University) |
11:30~12:10 |
ESG/Green Investment and Allocation of Portfolio Assets Speaker:Naoyuki Yoshino[吉野 直行](Keio University/GRIPS) Co-author:Tomonori Yuyama[湯山 智教](Financial Services Agency) Discussant:Tokuo Iwaisako[祝迫 得夫](Hitotsubashi University) |
■会場G(ジュニアセッション) <座長:大橋 和彦(一橋大学)> ※論文掲載はございません
9:15~9:35 |
カルマンフィルタを用いた国債ポートフォリオの相対価値戦略 ~Dynamic Nelson-Siegelモデル・Affine期間構造モデルによる実証~ 報告者:城川 寛明(アセットマネジメントOne/一橋大学) |
9:35~9:55 |
マルコフ・スイッチング・ダイナミック・非対称tコピュラを用いた本邦株式市場の依存構造に関する研究 報告者:夷藤 翔(ニッセイアセットマネジメント/筑波大学) |
9:55~10:10 |
メンターコメント・Q&A メンター:西出 勝正(一橋大学) |
10:15~10:35 |
Time-Varying Risk Attitude and Behavioral Asset Pricing 報告者:早木 祥夏(神戸大学) |
10:35~10:55 |
ETF Ownership and Underlying Volatility: Public vs Private(Presentation in English) Speaker:Cadamuro Leonardo(Hitotsubashi University) |
10:55~11:10 |
メンターコメント・Q&A メンター:大橋 和彦(一橋大学) |
11:15~11:35 |
リスク資産の保有行動に関する実証分析 ~MBA学生はリスクテイカーなのか~ 報告者:千葉 雅弘(アムンディ・ジャパン/早稲田大学(執筆時)) |
11:35~12:10 |
メンターコメント・Q&A メンター:高橋 大志(慶應義塾大学) |
招待講演 13:20~14:50
■オルタナティブデータによるファイナンス研究の新潮流<座長:本多 俊毅(一橋大学)> ※公開資料
1~ |
定性情報と企業価値 講師:三輪 宏太郎 氏(九州大学 経済学研究院 准教授) |
2~ |
リサーチテーマとしてのビッグデータと機械学習 講師:宮川 大介 氏(一橋大学 経営管理研究科 准教授) |
実務家・研究者による最新トピック報告・パネル討論 15:10~17:30
■オルタナティブデータと機械学習が拓く新たなファイナンス実務と研究<座長:伊藤 敬介(みずほ第一フィナンシャルテクノロジー)> ※公開資料
15:10~15:15 |
当セッションの目的・背景のご紹介 |
15:15~15:50 |
(講演1)機械学習・AIの技術的進展と最新事例の紹介 講師:中田 和秀 氏(東京工業大学 経営工学系 准教授) |
15:55~16:30 |
(講演2)資産運用におけるオルタナティブデータ・機械学習の応用事例とその課題 講師:岡田 克彦 氏(関西学院大学 経営戦略研究科 教授) |
16:35~17:30 |
(パネル討論)ファイナンス実務におけるオルタナティブデータと機械学習の活用可能性 パネリスト: 師岡 勇弥 氏(野村アセットマネジメント) 久木田 徹 氏(三菱UFJトラスト投資工学研究所) 中田 和秀 氏(東京工業大学) 岡田 克彦 氏(関西学院大学) モデレーター: 伊藤 敬介 氏(みずほ第一フィナンシャルテクノロジー) |
1~ |
師岡氏パネル資料 |
2~ |
久木田氏パネル資料 |