秋季研究大会 / 2023年11月11日
日本ファイナンス学会第５回秋季研究大会プログラム
セッション１ 9:30～11:30
■会場Ａ Asset Pricing１＜座長：磯貝 明文（三菱UFJトラスト投資工学研究所）＞
| 9:30～10:10 |
オフバランス無形資産と株価純資産倍率：無形資産間の交互作用の検証 報告者：井出 真吾（ニッセイ基礎研究所） 共著者：小松原 宰明（イボットソン・アソシエイツ・ジャパン）、竹原 均（早稲田大学） 討論者：広木 隆（マネックス証券） |
| 10:10～10:50 |
労働分配率と株式リターン―労働分配率は従業員還元を意味するか― 報告者：内藤 誠（レオス・キャピタルワークス/東京都立大学） 共著者：加藤 康之（京都先端科学大学） 討論者：山田 徹（野村アセットマネジメント） |
| 10:50～11:30 |
Implied Equity Duration: Lessons from the Japanese Financial Crises 報告者：山根 明子（広島大学） 共著者：福田 祐一（大阪大学） 討論者：青野 幸平（立命館大学） |
■会場Ｂ Asset Pricing２＜座長：大野 弘明（明治学院大学）＞
| 9:30～10:10 |
Generalized Disappointment Aversion Preferences, Rare Disasters and Real Bond Term Structures 報告者：王 姍姍（一橋大学） 討論者：鈴木 史馬（成蹊大学） |
| 10:10～10:50 |
Analysis of the Effect of Index Futures on the Stock Market with the Futures Contract Life Cycle in Japan 報告者：柴田 舞（高千穂大学） 討論者：里吉 清隆（東洋大学） |
■会場Ｃ Risk Management＜座長：米澤 康博（早稲田大学）＞
| 9:30～10:10 |
A Term Structure Model of Default-free and Defaultable Interest Rates with Regime-Switching Properties: Useful Tool for Risk Evaluation 報告者：室町 幸雄（東京都立大学） 討論者：西出 勝正（一橋大学） |
| 10:10～10:50 |
A Forward-Looking Measure of Credit Risk 報告者：Rusudan Kevkhishvili（京都大学） 共著者：江上 雅彦（京都大学） 討論者：吉羽 要直（東京都立大学） |
| 10:50～11:30 |
均衡収益率におけるリスク回避度の推定方法に関する試み～GPIFの期待リターン推計方法の観点から～ 報告者：竹内 光（年金積立金管理運用独立行政法人） 共著者：宮﨑 浩一・渡辺 桂士（年金積立金管理運用独立行政法人） 討論者：米澤 康博（早稲田大学） |
■会場Ｄ Corporate Finance １（English Session）＜Chair：Kazuo Yamada［山田 和郎］（Kyoto University）＞
| 9:30～10:10 |
The Impact of Digitalization on Firm Innovation: Evidence from China Speaker：Zhiwei Jin（Ritsumeikan University） Co-author：Jie Qin（Ritsumeikan University） Discussant：Yue Cai［蔡 越］（Gakusyuin University） |
| 10:10～10:50 |
Bankruptcy Experiences and Cash Holdings: Case of Japan Speaker：Po-Lin Chen（Waseda University） Discussant：Kazuo Yamada［山田 和郎］（Kyoto University） |
■会場Ｅ Behavioral Finance＜座長：山﨑 尚志（神戸大学）＞
| 9:30～10:10 |
株式分割バブル：投資家期待の膨張と銘柄特性 報告者：太宰 北斗（名古屋商科大学） 共著者：顔 菊馨（国士館大学）、小幡 績（慶應義塾大学） 討論者：河瀬 宏則（福岡大学） |
| 10:10～10:50 |
投資信託の取引傾向―気質効果と外挿バイアス― 報告者：岩壷 健太郎（神戸大学） 討論者：大森 孝造（大阪経済大学） |
■会場Ｆ Market Microstructure＜座長：戸辺 玲子（二松学舎大学）＞
| 9:30～10:10 |
Coarse Pricing in QE Auctions 報告者：辻本 祐介（早稲田大学） 討論者：戸辺 玲子（二松学舎大学） |
| 10:10～10:50 |
Quantitative Analysis of Haircuts: Evidence from the Japanese Repo and Securities Lending Markets 報告者：鈴木 一也（日本銀行） 共著者：笹本 佳南（日本銀行） 討論者：戸村 肇（早稲田大学） |
| 10:50～11:30 |
証券市場における超過共変動と流動性 報告者：太田 亘（大阪大学） 共著者：大屋 幸輔（大阪大学） 討論者：山田 昌弘（東京理科大学） |
■会場Ｇ Junior Session １（English Session）(Only papers with links can be downloaded) ＜Chair：Kazuhiko Ohashi［大橋 和彦］（Hitotsubashi University/Tokyo Institute of Technology）＞
| 9:30～9:45 |
The Heterogenous Causality of Repurchases: Analysis from the Aspect of Share Collateralization Speaker：Dachen Sheng（International Christian University/Yamanashi Gakuin University） |
| 9:45～10:00 |
Transportation Convenience and Acquisitions in China: Evidence from Network Analysis Speaker：Qingyu Qi（Kyushu University） Co-author：Konari Uchida［内田 交謹］（Kyushu University） |
| 10:00～10:10 |
Mentor’s Comment Mentor：Hideaki Sakawa［坂和 秀晃］（Nagoya City University） |
| 10:10～10:15 |
Q&A |
| 10:15～10:30 |
The Bank of Japan’s Interventions Effectiveness: Effects on the Yen/U.S. Dollar Exchange Rate and the Yen/Euro Exchange Rate Volatilities Speaker：Opale Guyot（International Christian University） |
| 10:30～10:45 |
Financial Systemic Risk behind Artificial Intelligence: Evidence from China Speaker：Jingyi Tian（Tohoku University） Co-author：Jun Nagayasu［永易 淳］（Tohoku University） |
| 10:45～10:55 |
Mentor’s Comment Mentor：Sanae Ohno［大野 早苗］（Musashi University） |
| 10:55～11:00 |
Q&A |
| 11:00～11:15 |
Exploring the Impact of CSR Committee on CSR Performance Speaker：Ryo Sasaki［佐々木 諒］(Waseda University) |
| 11:15～11:20 |
Mentor’s Comment Mentor：Kotaro Inoue［井上 光太郎］(Tokyo Institute of Technology) |
| 11:20～11:25 |
Q&A |
セッション２ 12:30～14:30
■会場Ａ ESG＜座長：井出 真吾（ニッセイ基礎研究所）＞
| 12:30～13:10 |
Green Innovation Capability and Financial Performance: Evidence from Japanese Firms 報告者：竹原 均（早稲田大学） 共著者：首藤 惠（早稲田大学） 討論者：伊藤 桂一（神戸大学/SMBC日興証券） |
| 13:10～13:50 |
地域銀行の気候変動リスクに関する分析 報告者：石井 一成（東京都立大学） 討論者：五島 圭一（横浜国立大学） |
| 13:50～14:30 |
パッシブ投資家の議決権行使行動―日本株のパッシブ運用者は全て積極的に議決権を行使しているのか 報告者：伊藤 桂一（神戸大学/SMBC日興証券） 討論者：芹田 敏夫（青山学院大学） |
■会場Ｂ Asset Pricing３（English Session）＜Chair：Kotaro Miwa［三輪 宏太郎］（Kyushu University）＞
| 12:30～13:10 |
Attention Allocation and Underreaction to Earnings Announcements When Macro News is Released Speaker：Koutaroh Minami［南 航太郎］（Hitotsubashi University） Discussant：Kotaro Miwa［三輪 宏太郎］（Kyushu University） |
| 13:10～13:50 |
The Power of Large Language Models: A ChatGPT-driven Textual Analysis of Fundamental Data Speaker：Katsuhiko Okada［岡田 克彦］（Kwansei Gakuin University） Co-author：Satoshi Ito［伊藤 悟志］（Kwansei Gakuin University） Discussant：Hiroshi Ishijima［石島 博］（Chuo University） |
| 13:50～14:30 |
Cointegrations in House Price Dynamics and Ageing Population Risks: Empirical Evidence from an Advanced Economy Speaker：William Cheung（Waseda University） Discussant：Kohei Aono［青野 幸平］（Ritsumeikan University） |
■会場Ｃ Portfolio Choice＜座長：小林 武（名古屋商科大学）＞
| 12:30～13:10 |
先進国の現地通貨建て社債およびUSD建て社債におけるファクター分析 報告者：小畑 崇弘（アセットマネジメントOne） 共著者：山口 滉平・王 権・城川 寛明（アセットマネジメントOne）、酒本 隆太（岡山大学） 討論者：小林 武（名古屋商科大学） |
| 13:10～13:50 |
機械学習と特性による通貨リターンの予測可能性―非線形性と相互作用の効果― 報告者：尾木 将士（日本生命保険） 共著者：内山 朋規（東京都立大学） 討論者：酒本 隆太（岡山大学） |
■会場Ｄ Corporate Finance２＜座長：Jeon Haejun（東京理科大学）＞
| 12:30～13:10 |
The Effects of a Financial Covenant on Optimal Capital Structure and Firm Value 報告者：西原 理（大阪大学） 共著者：芝田 隆志（東京都立大学）、Benoit Chevalier-Roignant（Emlyon Business School） 討論者：Jeon Haejun（東京理科大学） |
| 13:10～13:50 |
Takeover Defenses for Rank-Order Tournaments 報告者：内田 交謹（九州大学） 共著者：Hichem Boulifa（九州大学） 討論者：蟻川 靖浩（早稲田大学） |
| 13:50～14:30 |
Private Information on Cash Holdings: Formation and Consequences 報告者：折原 正訓（筑波大学） 討論者：安田 行宏（一橋大学） |
■会場Ｅ Individual Investors＜座長：祝迫 得夫（一橋大学）＞
| 12:30～13:10 |
Senior Worker Employment, Wealth Accumulation and Retirement Consumption Puzzle in Japan 報告者：北村 智紀（武蔵大学） 共著者：足立 泰美（甲南大学） 討論者：祝迫 得夫（一橋大学） |
| 13:10～13:50 |
日本の個人投資家の株式投資利益に関する分析 報告者：池端 卓也（青山学院大学） 共著者：森田 充・亀坂 安紀子（青山学院大学） 討論者：大庭 昭彦（野村證券） |
■会場Ｆ Financial Intermediaries＜座長：内田 浩史（神戸大学）＞
| 12:30～13:10 |
The Effects of Misperceived Managerial Skill: Evidence from Chinese Mutual Funds 報告者：蔡 越（学習院大学） 討論者：岩壷 健太郎（神戸大学） |
| 13:10～13:50 |
地銀の合併が預金者の行動に与える影響―金融機関ATMとコンビニATM取引の代替効果の推定 報告者：阿部 眞子（日本経済研究センター） 共著者：左三川(笛田) 郁子（日本経済研究センター/一橋大学）、梶田 脩斗（有限責任監査法人トーマツ） 討論者：植杉 威一郎（一橋大学） |
■会場Ｇ Junior Session２（論文掲載希望のもののみダウンロード可） ＜座長：太田 亘（大阪大学）＞
| 12:30～12:45 |
負債の満期構成に対するIPOの影響―日本のIPO企業に焦点を当てて― 報告者：樊 錦彬（大阪公立大学） |
| 12:45～13:00 |
経営者交代が企業の利益予想に与える影響 報告者：Liu Xiao（一橋大学） |
| 13:00～13:10 |
Mentor’s Comment メンター：太田 亘（大阪大学） |
| 13:10～13:15 |
Q&A |
| 13:15～13:30 |
Marginal Conditional Stochastic Dominance: New Characterization and Higher-Degree Generalization 報告者：中村 一輝（早稲田大学） |
| 13:30～13:35 |
Mentor's Comment メンター：秦 劼（立命館大学） |
| 13:35～13:40 |
Q&A |
15:00～17:40
■特別公開セッション 日本ファイナンス学会、環境経済・政策学会、エネルギー・資源学会合同シンポジウム ＜座長：沖本 竜義（慶應義塾大学）＞
| 15:00～15:30 |
日本のGX政策とトランジション・ファイナンスの推進 講師：小林 出 氏（経済産業省大臣官房審議官（環境問題担当）） |
| 15:30～16:00 |
サステナブルファイナンスによるエネルギートランジション 講師：黒沢 厚志 氏（エネルギー総合工学研究所研究理事、エネルギー・資源学会） |
| 16:00～16:30 |
気候変動と生物多様性問題解決に向けたサステナブルファイナンスの役割と課題 講師：森田 香菜子 氏（森林総合研究所生物多様性・気候変動研究拠点主任研究員、 環境経済・政策学会） |
| 16:30～17:00 |
欧州におけるサステナブルファイナンスの潮流 講師：土岐 大介 氏（BNPパリバ・アセットマネジメント株式会社CEO・代表取締役社長、 日本ファイナンス学会） |
| 17:10～17:40 |
質疑応答 |
